Während der Fortpflanzungszeit sind Koalas aktiver als sonst. Dieser Zeitraum ist, je nach Region, zwischen Oktober und April. In der Paarungszeit sind Männchen außerdem aggressiver und verletzen sich oft gegenseitig. Außerdem versucht ein männlicher Koala sich mit jedem erreichbaren Weibchen zu paaren. Die Tragezeit beträgt 35 Tage und bei der Geburt krabbelt das Junge selbstständig aus dem Geburtskanal in den Beutel. Es wiegt dann weniger als einen Gramm und ist etwa 2 cm lang, blind und nackt. Nach 22 Wochen öffnet es die Augen und wird mit einer besonderen Art von Kot gefüttert, der die Umstellung von Milch- auf Blattnahrung erleichtern soll. Wenig später lernt es, Blätter mit den Händen zu greifen und sie sorgfältig zu beschnuppern, bevor es sie frisst. Sobald das Junge mit der Blattnahrung beginnt, wachsen sie viel schneller und ihr Körperbau wird gedrungener. Nach einem Jahr ist der Koala schließlich selbstsändig genung, um das Revier zu verlassen und die Mutter kann erneut trächtig werden.